Gaap Regnskaps For Ansattes Aksjeopsjoner

Generelt aksepterte regnskapsprinsipper - GAAPBREAKING DOWN Generelt aksepterte regnskapsprinsipper - GAAP. GAAP er ment å sikre et minimumsnivå av konsistens i selskapets årsregnskap som gjør det lettere for investorer å analysere og trekke ut nyttig informasjon. GAAP letter også kryssjämförelsen av finansiell informasjon på tvers av ulike selskaper. GAAP må følges når et selskap distribuerer regnskapet utenfor selskapet Dersom en aksjeselskaps aksje er offentlig omsettet, må regnskapet også overholde regler fastsatt av US Securities and Exchange Commission SEC. GAAP dekker slike ting som inntektsregnskapsbalansepostklassifisering og utestående aksjemålinger Hvis et regnskap ikke er utarbeidet ved bruk av GAAP, bør investorer være forsiktige. Noen selskaper kan også bruke både GAAP og ikke-GAAP-kompatible tiltak når de rapporterer økonomiske resultater. - GAAP-tiltak er identifisert i fina ncial uttalelser og annen offentliggjøring, for eksempel pressemeldinger. GAAP vs IFRS. GAAP er fokusert på praksis i amerikanske selskaper Finansregnskapsstyrelsen FASB-utstedelser GAAP Det internasjonale alternativet til GAAP er International Financial Reporting Standards IFRS fastsatt av International Accounting Standardstyret IASB IASB og FASB har arbeidet med konvergens av IFRS og GAAP siden 2002 På grunn av fremdriften i dette partnerskapet fjernet SEC i 2007 kravet til ikke-amerikanske selskaper registrert i Amerika for å forene sine økonomiske rapporterer med GAAP hvis deres kontoer allerede oppfyller IFRS Dette var en stor suksess fordi forutsetninger for ikke-U S-selskaper som handlede på amerikanske børser, måtte gi GAAP-kompatible årsregnskap. GAAP er bare et sett av standarder Selv om disse prinsippene arbeide for å forbedre åpenheten i regnskapet, gir de ingen garanti for at selskapets regnskap er f ree fra feil eller forsømmelser som er ment å villede investorer Det er god plass innenfor GAAP for skruppelløse regnskapsførere å forvride tallene. Så selv om et selskap bruker GAAP, trenger du fortsatt å granske årsregnskapet. Sosialt regnskap for ansattes aksjeopsjoner. David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om selskaper skal bekostne ansattes opsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet. politisk press, utgifter ble mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board IASB krevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For relatert lesing, se Kontroversen over opsjonsutgifter. For det andre er det et legitimt forhold mellom argumentene debatt om de to primære kvaliteter av regnskap Informasjonsrelevans og pålitelighet Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst benekter at opsjonene er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles i et objektivt og nøyaktig Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet støter ofte sammen i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost fordi historisk kostnad er mer pålitelig, men mindre relevant enn markedsverdi. Det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye ble brukt å skaffe eiendommen Motstandere av utgifter prioriterer påliteligheten, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad, er viktigere enn å være nettopp feil i å utelukke det helt. Opplysning nødvendig Men ikke anerkjennelse for nå som av M buen 2004, krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette innebærer at kostnadsberegning av opsjoner skal opplyses som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet hvor de vil redusere rapportert resultatfortjeneste eller nettoinntekt Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1. Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Noen alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men uutøvde alternativer, gamle muligheter gitt i tidligere år som lett kan konverteres til felles aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater. Fortynnet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av treasury-stock metode illustrert nedenfor Vårt hypotetiske selskap har 100.000 utestående aksjer, men har også 10.000 utestående opsjoner som alle er i penger. Det er at de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20.Basisk EPS netto Inntektsdelte aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS benytter aksjeprismetoden for å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående dersom alle alternativer i penger er utøvd i dag. I eksempelet som er diskutert ovenfor, trening alene vil legge til 10.000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra kontantstrømmer på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er reell kontanter fordi selskapet får redusert sin skattepliktige inntekt av opsjonsgevinster - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor Fordi IRS skal innhente skatt fra opsjonshaverne som vil betale vanlig inntektsskatt på samme gevinst Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentiv aksjeopsjoner. ISOs kan ikke være fradragsberettiget for selskapet, men færre enn 20 opsjoner er ISO. Lets se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103 900 utvannede aksjer under Treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i penger, dette legger til 10 000 vanlige aksjer til basen. Men selskapet får tilbake utbytteopphold på 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinster x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen antar vi alle de ekstra penger er vant til å kjøpe tilbake aksjer til dagens pris på 20 per aksje, kjøper selskapet tilbake 6.100 aksjer. i sammendraget oppretter konverteringen av 10.000 opsjoner bare 3.900 netto ekstra aksjer 10.000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøp aksjer her er den faktiske formelen, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøvet. Pro Forma EPS fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger effekten av enestående eller gammel in - de-pengene opsjoner gitt i tidligere år Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens aksjemessige metoden øker nevnte av EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduserer proforma-utgiftene telleren til EPS You kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har foreslått utvannet EPS inkorporerer gamle opsjoner tilskudd mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Schole s og binomial i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å produsere et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Mens den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgifter, er veldig detaljert, overskriften er virkelig verdi på tildelingstidspunktet Dette betyr at FASB ønsker å kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for bevilgning og registrere inntektsføring av utgiften i resultatregnskapet. Vurder illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi avskrive utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat Omtalt mens vårt EPS ville være undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. Konto for aksjebasert kompensasjon Utstedt 10 95. Denne erklæringen etablerer finansiell regnskapsføring og rapporteringsstandarder for aksjebaserte ansattes kompensasjonsplaner Disse planene omfatter alle ordninger som ansatte mottar aksjer av aksjer eller andre egenkapitalinstrumenter til arbeidsgiveren eller arbeidsgiveren påfører gjeld til ansatte i beløp basert på arbeidsgiverens pris. Eksempler er aksjer kjøpsplaner, aksjeopsjoner, begrenset aksje og aksjekursrettigheter. Denne erklæringen gjelder også transaksjoner der et foretak utsteder sine egenkapitalinstrumenter for å erverve varer eller tjenester fra ikke-ansatte. Disse transaksjonene skal regnskapsføres basert på virkelig verdi av mottatt vederlag eller virkelig verdi av de utstedte egenkapitalinstrumenter, avhengig av hvilken verdi som er mer pålitelig rable. Accounting for tildeling av aksjebasert kompensasjon til ansatte. Denne erklæringen definerer en virkelig verdi basert metode for regnskapsføring av en aksjeopsjonsopsjon eller tilsvarende egenkapitalinstrument og oppfordrer alle enheter til å vedta den metoden for regnskapsføring av alle deres ansattes aksjekompensasjonsplaner Det tillater imidlertid at et foretak kan fortsette å måle kompensasjonskostnaden for de planene som bruker den iboende verdibaserte regnskapsmetoden som er foreskrevet i APB Opinion nr. 25, Regnskap for aksjer utstedt til ansatte. Virkelig verdi basert metode er å foretrekke til Opinion 25-metoden for For å begrunne en endring i regnskapsprinsipp under APB Opinion nr. 20, Regnskapsendringer Enheter som velger å forbli med regnskapet i Opinion 25, må gjøre proforma opplysninger om nettoinntekter og, hvis presentert, resultat per aksje, som om virkelig verdi basert metode av regnskapet som er definert i denne erklæringen, hadde blitt anvendt. Under virkelig verdi basert metode er kompensasjonskostnaden målt til t Han tildeler dato basert på verdien av prisen og regnskapsføres over tjenesteperioden, som vanligvis er opptjeningsperioden. Under egenkapitalbasert metode er kompensasjonskostnaden det overskytende beløpet av aksjekursen på aksjen i tilskudd dato eller annen måledato over det beløpet en arbeidstaker må betale for å erverve aksjene. De fleste opsjonsplaner - den vanligste typen aksjekompensasjonsplan - har ingen egenverdi ved tildelingstidspunktet, og under Opinion 25 er det ikke godtgjort kompensasjonskostnader for dem Kompensasjonskostnad er anerkjent for andre typer aksjebaserte kompensasjonsplaner i henhold til oppfatning 25, inkludert planer med variable, vanligvis ytelsesbaserte funksjoner. Støttekompensasjonsutmerkelser påkrevd å avgjøres ved utstedelse av egenkapitalinstrumenter. For aksjeopsjoner er virkelig verdi bestemt ved bruk av en opsjonsprisemodell som tar hensyn til aksjekursen på tildelingsdagen, utøvelseskursen, opsjonsforventningens forventede levetid, volatiliteten til den underliggende aksjen og forventet utbytte på den og den risikofrie renten over forventet levetid for opsjonen Ikke-offentlige enheter tillates å ekskludere volatilitetsfaktoren ved estimering av verdien av deres opsjoner, noe som resulterer i måling til minimumsverdi Virkelig verdi av en opsjon Estimert på tildelingstidspunktet justeres ikke senere for endringer i prisen på den underliggende aksjen eller volatiliteten, opsjonslivets levetid, utbytte på aksjen eller risikofri renten. Virkelig verdi av en andel av ikke-vestert aksje vanligvis referert til som begrenset lager tildelt til en ansatt, måles til markedsprisen på en andel av et ikke-begrenset lager på tildelingsdagen, med mindre en begrensning vil bli pålagt etter at arbeidstaker har rett til det, i hvilket tilfelle virkelig verdi estimeres tar hensyn til denne begrensningen. Arbeidsplaner for en aksjekjøp. En personalekjøpsplan som tillater ansatte å kjøpe aksjer til en rabatt fra markedspris, er ikke kompenserende hvis jeg t tilfredsstiller tre forhold, og rabatten er forholdsvis liten. 5 prosent eller mindre tilfredsstiller denne tilstanden automatisk, men i noen tilfeller kan en større rabatt også være begrunnet som ikke-kompenserende. b Det er i hovedsak alle heltidsansatte som kan delta på en rettferdig basis, og c planen inneholder ingen opsjonsfunksjoner som tillater arbeidstaker å kjøpe aksjen til en fast rabatt fra det laveste av markedsprisen på tildelingstidspunktet eller kjøpsdatoen. Støttekompensasjonsutmerkelser som kreves å bli avgjort ved å betale kontanter. Noen aksjebaserte kompensasjonsplaner kreve en arbeidsgiver å betale en ansatt enten på forespørsel eller på en bestemt dato et kontantbeløp som bestemmes av økningen i arbeidsgiverens aksjekurs fra et spesifisert nivå. Virksomheten skal måle kompensasjonskostnaden for denne prisen i mengden av endringene i aksjekursen i perioder hvor endringene skjer. Denne erklæringen krever at arbeidsgiverens regnskap inneholder visse opplysninger om aksjer - baserte ansattes kompensasjonsarrangementer uansett hvilken metode som brukes til å ta hensyn til dem. De proforma beløp som kreves for å bli oppgitt av en arbeidsgiver som fortsetter å anvende regnskapsbestemmelsene i uttalelse 25, vil gjenspeile forskjellen mellom kompensasjonskostnad, hvis noen, inkludert i netto inntekter og tilhørende kostnader målt ved virkelig verdi basert metode som er definert i denne erklæringen, inkludert eventuelle skatteeffekter som ville vært innregnet i resultatregnskapet dersom virkelig verdi basert metode ble brukt. De nødvendige proforma beløpene vil ikke reflektere eventuelle andre tilpasninger til rapporterte nettoinntekter eller, hvis presentert, resultat per aksje. Effektiv dato og overgang. Regnskapskravene til denne erklæringen er effektive for transaksjoner inngått i regnskapsår som begynner etter 15. desember 1995, selv om de kan vedtas på utstedelse. Opplysningskravene i denne erklæringen er effektive for regnskap for regnskapsår som begynner etter 15. desember 1995 eller for et tidligere regnskapsår for hvilket denne erklæringen i utgangspunktet ble vedtatt for å innregne kompensasjonskostnader Proforma-opplysningene som kreves for enheter som velger å fortsette å måle kompensasjonskostnaden ved bruk av uttalelse 25, må inkludere virkningen av alle tildelinger gitt i regnskapsår som begynner etter desember 15, 1994 Proforma opplysninger om tildelinger gitt i det første regnskapsåret som begynner etter 15. desember 1994, behøver ikke inkluderes i regnskapet for det aktuelle regnskapsår, men bør presenteres senere når regnskap for det aktuelle regnskapsår presenteres for komparative formål med regnskap for et senere regnskapsår. REGNSKAPSBIBLIOTEK.