Trading Options On Uvxy

Mitt UVXY Options Strategy. Welcome til mitt første InstaBlog innlegg fikk jeg massevis av tilbakemelding som ønsket mer informasjon om alternativstrategien min for UVXY. Før vi begynner vil jeg påpeke at innkjøp SVXY er et egnet alternativ til denne strategien. Til hver sin egen og Jeg foretrekker å bruke UVXY-alternativer i det nåværende miljøet. Jeg har to forskjellige strategier. Selge anrop og innkjøp setter virkelig den samme strategien når du tenker på det. Dette krever et høyere nivå opsjonsklarering og en marginkonto. Det er viktig å ikke marginere deg selv ut i disse handler i tilfelle det ender opp med å ikke gå. Strategi Når volatiliteten har spiket og er i tilbakegang, selg en for pengene UVXY-samtale. På pengene gir samtaler de største tidsverdiene forfallseffekter. Jeg selger også det lengste intervallet, vanligvis minst et år igjen til utløpet. Jo lenger ut alternativet er, jo mer ekstrinsic verdi den har. Når UVXY har trukket tilbake om 20-30, vil jeg likvide posisjonen min og vente på neste arrangement. uts gir deg fleksibiliteten til å ikke margineres. Vesentlig det meste du kan tape er 100 hvor det er mulighet for å miste mer enn 100 med å selge samtaler. Min strategi for å kjøpe putter er en 3-punkts tilnærming. Jeg venter igjen til etter at volatiliteten har spiked og er i tilbakegang.1 Bruk ukentlige alternativer - 20.2 Bruk månedlige opsjoner - 60.3 Bruk kvartalsvalg - 20.Over kan du se allokering jeg aldri kjøper. Legger mer enn 90 dager ut for UVXY Årsaken er at jeg planlegger å avslutte posisjonen i 15-40 dager Jeg samler den premien på vei ned og jeg likviderer min stilling og venter på en annen mulighet. Å tippe for denne strategien er viktig. Jeg vil fokusere på contango og tilbakevending. VIX Futures vil gå tilbake med en spike i volatilitet Ettersom tilbakevending begynner for å redusere dette, skal det signalere at VIX-futurene begynner å avta. Når futures går inn i contango, bør dette være en bekreftelse på at hendelsen, den økonomiske tilstanden, situasjonen som forårsaket at det er spike, er be Inning for å roe ned. Det er veldig viktig å holde rede på økonomiske og politiske hendelser i løpet av disse pigger. Det er opp til deg, den enkelte investor, å forutsi bevegelser i markedet basert på dataene du har tilgjengelig. Det er ingen garantert strategi for timing spikes i VIX Jeg er mer konservativ og venter på situasjonen å spille seg selv ut Andre er ikke og prøv og tiden topp Dette er en farlig strategi. Jeg har en god artikkel om hvordan UVXY og SVXY ville ha reagert i 2008 og 2011 Det ville være nyttig for innsikt i timing Selv om UVXY gikk opp over 1000 i løpet av 2008, ville det fortsatt ha endret seg mindre enn ett år senere. For å forhindre uventet kapital erosjon bruker jeg et stopptap i stedet for en hekk. VIX Trading utgjør 20 -30 av investeringsporteføljen Jeg anbefaler ikke å bruke disse strategiene med 100 av porteføljen din. Med min alder har jeg det bra med å ta høyere risiko. Men etter hvert som jeg utvikler, tar jeg gevinsten som gjør trading VIX og allokerer den til langsiktige investeringer T hus sanker porteføljen prosentandel. Jeg håper du fant disse strategiene nyttig i fjor de ga meg en 86 returnerer jeg bare gjøre disse handler 3-5 ganger per år fordi jeg venter på strategiske muligheter basert på ovennevnte timing. It er viktig å forstå hva du gjør før du går inn i disse handlingene Jeg anbefaler en praksiskonto eller flere års forskning før du gjør dette til en permanent investeringsstrategi. Vennligst følg meg på Seeking Alpha her. Se mine YouTube-investeringsvideoer her. Oppsigelse Forfatteren har ingen posisjoner i noen lagrede lager , og ingen planer om å starte noen stillinger innen de neste 72 timene. Ytterligere opplysninger Hvis denne artikkelen gir deg spørsmål, er du ikke klar til å handle VIX ETPs. Sørg for at du utfører omfattende undersøkelser av timing, økonomiske forhold, utsikter og risiko før inntreden i noen av disse strategiene. Hvorvidt eller ikke, finner jeg det nyttig å fange den sårede hesten ellers kjent som VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN TVIX, det er s virker som om investorer og media insisterer på at den ville og galne historien om denne 2x VIX futuren ETN forblir på forsiden for nå. Mens TVIX-historien faktisk er en fascinerende en se koblingene nedenfor for flere detaljer, frykter jeg at det har fylt ut en potensielt mer nyttig utvikling fra forrige uke som har blitt kriminelt oversett, lanseringen av alternativer på to viktige VIX ETFs. ProShares Ultra VIX kortsiktige futures ETF UVXY. ProShares Short VIX kortsiktige futures ETF SVXY. First off, merk at faktum at disse to produktene er børshandlede midler i stedet for børshandlede notater, betyr at det var mye lettere for alternativer å bli godkjent. Mens deres mer kjente ETN-kolleger, TVIX og XIV griper mesteparten av overskriftene, betyr tillegg av alternativer at handlende nå har mye mer fleksibilitet når det gjelder strategi og taktikk med UVXY og SVXY. I det siste da jeg har nevnt hvordan alternativer på VIX ETPs var kritiske for deres langsiktige suksess, ble jeg møtt med noen elektroniske blankestjerner En del av dette gjenspeiler det faktum at mange har blitt trukket til VIX ETPs for potensialet til å høste store overskudd på kort tid mer på dette i Trader Development Stage Model og Jump from Stocks til Options med leveraged trades Snakk med de fleste profesjonelle opsjonshandlere er imidlertid og innflytelse sjelden en faktor de nevner som en grunn for deres fokus på opsjonshandel Faktisk er proffene mer sannsynlig å sitere de to hovedfordelene til opsjoner som deres fleksibilitet og evne til å strukturere definert risiko eller begrenset risiko handler. Dette bringer meg tilbake til alternativer på UVXY og SVXY Med UVXY ned 83 for kvartalet fra i går s close, ville man tro at definerte risikoposisjoner på lang eller kort side ville være en kritisk faktor for å strukturere fremtidige handler Med den enorme contango og negativ rulleavkastning for tiden i VIX-futures, betyr en retningsbestemt innsats i begge retninger stor risiko. For shorts betyr dette at en kort posisjon kan ha risiko ved å kjøpe UVXY ca For lengre tid betyr dette at en lang posisjon også kan begrense risikoen ved å kjøpe puts. Det finnes andre måter å implementere definerte risikotransaksjoner på, særlig med vertikale kredittspread og vertikale debetspread hvor gevinster og tap er begrenset til avstanden mellom streik. Traders kan også bare rett og slett kjøpe putter og samtaler for å sette en retningsbestemt ide å jobbe, og vite at deres maksimale tap vil bli begrenset til kjøpesummen. I vanskelige å låne situasjoner som er vanlige med noen VIX ETPer, kan handelsmenn også bruke alternativer for å skape en syntetisk posisjon For Eksempel, et langt sett pluss en kort samtale er ekvivalent med en syntetisk kort, så hvis ingen aksjer er tilgjengelige for å låne, kan en syntetisk posisjon være en utmerket proxy, med samme gevinst og tapspotensiale som en standard kort posisjon, men likevel typisk knytte opp mye mindre trading capital. Note at markedene for alternativer i UVXY og SVXY er bare en uke gammel og ikke spesielt flytende på dette stadiet På den annen side, volumer er ramping opp quic Kly se grafikk over UVXY-volum, etc. nedenfor, og fleksibiliteten og risikokontrollen iboende av alternativer produkter gjør dem attraktive, spesielt når de brukes på svært volatile produkter som UVXY og SVXY. Disclosure s long XIV og SVXY, kort TVIX og UVXY til tiden skriving Livevol er en annonsør på VIX og More. Options on UVXY og SVXY åpner nye VIX ETP Trading Approaches. Whether eller ikke synes jeg det er nyttig å tette den sårte hesten ellers kjent som VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN TVIX, Det virker som om investorer og media insisterer på at den ville og galne historien om denne 2x VIX-futuren ETN forblir på forsiden for nå. Mens TVIX-historien er en fascinerende en, se koblingene nedenfor for flere detaljer, frykter jeg det har overfylt ut en potensielt mer nyttig utvikling fra forrige uke som har blitt kriminelt oversett, lanseringen av opsjoner på to viktige VIX ETFs. ProShares Ultra VIX kortsiktige futures ETF UVXY. ProShares Korte VIX kortsiktige futures ETF SV XY. Først avgjøre at det faktum at disse to produktene er børshandlede midler i stedet for børshandlede notater, betyr at det var mye lettere for alternativene å bli godkjent. Mens deres mer berømte ETN-kolleger, TVIX og XIV griper mesteparten av overskriftene , tillegg av alternativer betyr at forhandlere nå har mye mer fleksibilitet når det gjelder strategi og taktikk med UVXY og SVXY. I det siste da jeg har nevnt hvordan alternativer på VIX ETPs var kritiske for deres langsiktige suksess, ble jeg møtt med en få elektroniske blankstjerner En del av dette gjenspeiler det faktum at mange har blitt trukket til VIX ETPs for potensialet til å høste store profitt på kort tid mer på dette i Trader Development Stage Model og Jump from Stocks til Options with leveraged handler Snakk med de fleste profesjonelle opsjonshandlere, og innflytelse er sjelden en faktor de nevner som en grunn for deres fokus på opsjonshandel. Faktisk er proffene mer sannsynlig å sitere de to viktigste fordelene ved alternativer som deres fleksibilitet og evne til å strukturere definert risiko eller begrenset risikohandel. Dette bringer meg tilbake til opsjoner på UVXY og SVXY Med UVXY ned 83 for kvartalet fra i går s nær, ville man tro at definerte risikoposisjoner på lang eller kort side ville være En kritisk faktor for å strukturere fremtidige handler Med den enorme kontango og negativ rullevirkning som nå er i VIX-futures, innebærer en retningsbestemt innsats i begge retninger stor risiko. For shorts betyr dette at en kort posisjon kan ha risiko ved å kjøpe UVXY-samtaler. Det betyr at en lang posisjon også kan begrense risikoen ved å kjøpe puts. Det er andre måter å implementere definerte risikotransaksjoner på, spesielt med vertikale kredittspread og vertikale debetspread hvor gevinster og tap er begrenset til avstanden mellom streik. Traders kan også bare kjøpe setter og ringer for å sette en retningsbestemt ide å jobbe, og vet at deres maksimale tap vil bli begrenset til kjøpsprisen. I vanskelig å låne situasjoner som er vanlige med så meg VIX ETPs-forhandlere kan også bruke alternativer til å lage en syntetisk posisjon. For eksempel er et langt sett pluss en kort samtale tilsvarende et syntetisk kort, så hvis ingen aksjer er tilgjengelige for å låne, kan en syntetisk posisjon være en utmerket proxy med Det samme resultat - og tapspotensialet som en standard kort posisjon, men som regel tyder opp mye mindre handelskapital. Merk at markedene for opsjoner i UVXY og SVXY bare er en uke gammel og ikke særlig flytende på dette stadiet. På den annen side, volumer er ramping opp raskt se grafikk av UVXY opsjon volum osv. nedenfor og fleksibiliteten og risikokontrollen iboende av alternativer produkter gjør disse attraktive, spesielt så når de brukes på svært volatile produkter som UVXY og SVXY. Disclosure s long XIV og SVXY, kort TVIX og UVXY ved skrivingstid Livevol er en annonsør på VIX og More. Unless du vil miste penger, dette er den eneste måten å handle VIX. CBOE Volatility Index VIX, også kjent som fryktindeksen, måler lager markedsvolatilitet basert på premie betalt for opsjon på SP 500-indeksen Det er en komplisert beregning, men hva handelsmenn trenger å vite er at VIX stiger når prisene faller raskt, fordi opsjonspremiene har en tendens til å stige like raskt. Gevinst i opsjonspremier fører til høyere verdier av VIX Når markeder stiger jevnt eller beveger seg sidelengs i en konsolidering, faller opsjonsprinsippene, slik som verdien av VIX. På noen måter virker volatiliteten som om den bør være mer omsettelig enn pris. I Bollinger på Bollinger Bands, analytiker John Bollinger observert at volatiliteten er syklisk og høy volatilitet begynner å være lav, og lav volatilitet er høy. Vi er nå på et punkt med lav volatilitet, noe som betyr at vi uunngåelig vil se tilbake til høy volatilitet på et senere tidspunkt i fremtiden. VIX falt nylig til sin laveste nivå siden sommeren 2007, noe som førte til mange handelsmenn å lure på hva som ville skje hvis de kjøpte lav volatilitet. Fra diagrammet nedenfor ser det ut til at de til slutt vil bli belønnet med fortjeneste, fordi etter å ha nådd lave nivåer, stiger VIX. I virkeligheten er handel VIX ikke så grei. VIX er en sløsende eiendel basert på opsjoner og handles med derivater som har utløpsdatoer. Mange derivater utløper verdiløs og det skaper en nedadgående forspenning i forventet avkastning. Trading VIX kan gjøres med børsnoterte notater ETNs, som er som børsnoterte fond ETFer, bortsett fra at ETNs holder derivater i stedet for aksjer. Bedrifter som sponser ETNs står overfor høyere utgifter enn de gjør med ETFs, og disse kostnadene reduserer avkastningen til investorer. Disse faktorer betyr at ETNs ikke vil spore VIX nøyaktig. For å få noen følelse av disse ideene, la oss se på noen testresultater. Vi vil kjøpe VIX når det er lavt og selge når det er høyt. Testing viser dette er mulig. I stedet for å definere lav i absolutt en regel som, kjøp når VIX er mindre enn 15, vil vi bruke en relativ definisjon av lav Vi vil ønske å kjøpe VIX når den faller inn i den nedre 20 av Bollinger Bands Dette bruker B ollinger B indikator og kjøper når B er mindre enn 20.Exiting til enhver tid fra en dag til seks uker etter kjøpet vil VIX være lønnsomt med gjennomsnittlig vinnende handel som er mer enn dobbelt så stor som gjennomsnittlig tap Gjennomsnittlig ca 60 av handlerne vil være vinnere Dessverre er det umulig å handle VIX direkte. Når vi bruker den enkle strategien til VIX futures, er resultatene store tap for alle holdingsperioder. Det er det samme med ETNs på VIX, inkludert iPath SP 500 VIX Short - Term Futures ETN NYSE VXX, iPath SP 500 VIX Medium Term Futures ETN NYSE VXZ, VelocityShares Daglig 2x VIX Kortsiktig ETN NYSE TVIX og ProShares Ultra VIX Kortsiktige Futures ETF NYSE UVXY. Enne problemer handelsfolk ansikt er at VIX pigger høyere og faller raskt ned igjen. Det er helt mulig at vi mangler handelsgevinsten ved å gå ut av en bestemt tid. Vi kan i stedet gå ut etter at en prisbevegelse av bestemt størrelse oppstår. Dette virker bra også på VIX, men ikke så godt på ve Hicles brukes til å handle med VIX. Med denne reviderte strategien kjøper vi når VIX er lav og selger når det når et overskuddsmål eller et stopp-tap. For testing kan vi bruke et 10-profitmål og et 3-tap. Dette er en veldig lønnsom strategi på VIX selv med rundt 80 vinnere og overskudd som er åpenbart mer enn tre ganger større enn tap Når det ble testet mot ETNs, var det bare en lønnsom UVXY. Den nøyaktige måten hver ETN er strukturert på er en handelshemmelig av sponsorene, men i testing virker UVXY å være den beste proxy for VIX, og er vårt foretrukne handelsbil. Riktignok er VIX veldig lav og mange forhandlere vil bli fristet til å handle det. Vi anbefaler å kjøpe UVXY og handle med et overskuddsmål og stop-loss. Normalt anbefaler vi også en måte å handle med alternativer, men i tilfelle UVXY er alternativene dyre og det ville være vanskelig å tjene med en enkel kjøpsstrategi. En del av vellykket handel er å vite når man ikke skal handle, og dette er en av disse tider for VIX-relaterte o ptions strategies. Recommended Trade Setup .-- Kjøp UVXY til markedsprisen - Sett stopp-tap 3 under innkurspris - Sett resultatmål 10 over oppgangspris. Notat Amber legger slutt på en rapport som svarer 10 ofte spurt spørsmål om økt inntekt med opsjoner Hvis du vil lære mer om å generere inntekt ved hjelp av alternativer, klikker du her og forteller oss hvor du skal sende rapporten.